Definition transaction involving goods or services, on the sale /provision of which a trader is not required to charge VAT (output tax) but in connection with which they are able to reclaim input tax Reference COM-EN
Comment An example would be a farmer selling the food he/she produces (zero-rated in the UK, hence no VAT charged on the sale) and reclaiming input tax on purchases relating to his/her business activity (e.g. when buying fertiliser, a new tractor, the services of an accountant). This could be construed as "genuine relief from taxation" in the sense that the goods are taxable, only the tax rate is zero.
Definition cas où aucune TVA ou taxe similaire n'est appliquée à une livraison de biens ou à une prestation de services (exonération de la TVA) mais où la TVA ou taxe similaire payée en amont peut néanmoins être déduite Reference Conseil-FR, d'après Commission européenne > Taxation and Customs Union > Fiscalité > Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) > Généralités > Règles de l’UE en matière de TVA par thème > Exonération de la TVA (25.11.2021)
Definition transaction involving exempt goods and services, where no VAT is charged on the supply of the goods/services and no input tax can be reclaimed on related purchases Reference COM-EN
Comment For example, someone working in the finance sector who deals solely in the provision of financial services (exempt from VAT pursuant to the VAT Directive) would not be able to reclaim input tax on purchases of office equipment and other items relating to their business activity. This could be construed as "non-genuine relief from taxation" in the sense that no VAT is chargeable anyway.
Definition cas où aucune TVA ou taxe similaire n'est appliquée à une livraison de biens ou à une prestation de services (exonération de la TVA) et où la TVA ou taxe similaire payée en amont ne peut pas être déduite Reference Commission européenne > Taxation and Customs Union > Fiscalité > Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) > Généralités > Règles de l’UE en matière de TVA par thème > Exonération de la TVA (25.11.2021)